• YARIM ALTIN
    8.317,00
    % 0,67
  • AMERIKAN DOLARI
    33,0413
    % 0,65
  • € EURO
    36,0249
    % 0,40
  • £ POUND
    42,9931
    % 1,08
  • ¥ YUAN
    4,5527
    % 0,59
  • РУБ RUBLE
    0,3760
    % -0,36
  • BITCOIN/TL
    1917727,274
    % 1,72
  • BIST 100
    11.064,85
    % 0,37

Koza Altın Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (18.11.2022)

Koza Altın Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (18.11.2022)

Bu makalemizde sizlere Koza Altın Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (18.11.2022) ile alakalı ayrıntılı Program tanımı yazısını paylaştık. Yazımızda ayrıca Koza Altın Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (18.11.2022) gibi yanıtları da bulabilirsiniz.

Teklif: “ILAVE ET”

Kapanış Ücreti: 261,40 TL
Hedef Pay Ücreti : 291,00 TL

“Koza Altın’ın 3Ç2022 Net Dönem 1,32 Milyar TL ile Beklentilerin Üzerinde Meydana geldi…”

Şirket’in 2022 yılının üçüncü çeyreğindeki net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %153 oranında artarak 1.320,5mn TL olmuş ve hem bizim tahminimiz olan 1.005mn TL’nin, hem de piyasanın vasati kar tahmini olan 998mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Satış gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi tahminimizdeki sapmada önemli bir etken olmuştur.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in Ocak – Eylül 2022 dönemindeki net karı yıllık %66,6 oranında artarak 3.110mn TL’ye yükselmiştir.

Şirket’in satış gelirleri, düşen altın imalat miktarına rağmen TL bazında altın ücretlerindeki yüksek artışla beraber yıllık %121 oranında büyüme kaydederek 1.968mn TL’ye (Beklenti: 1.680) çıkarken, brüt kar 1.189mn TL ile %118 oranında artış göstermiştir. Diğer taraftan, Şirket’in faaliyet giderleri 185,3mn TL gerçekleşirken, diğer faaliyetlerden 71mn TL net gider yazılmıştır. Şirket’in FAVÖK’ü ise %88,3 oranında artmış ve 3Ç2022’de 1.073mn TL (Beklenti: 807mn TL) olmuştur. FAVÖK marjı ise 9,5 puan düşerek %54,5’e gerilemiştir. Son olarak, yatırım faaliyetlerinden net gelirler 668,7mn TL’ye çıkarak karı desteklemiştir.

Şirketin net nakit pozisyonu evvelki çeyreğe göre 0,4milyar TL artarak 9A2022’de 9,85 milyar TL’ye yükselmiştir.

Koza Altın’ın hedef pay ücretini, tahminlerde yapmış olduğumuz farklıklar ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak  228,10 TL’den 291,00 TL’ye çıkartıyoruz. Koza Altın, güncellediğimiz hedef pay ücretimize göre %10,2 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu yüzden, Şirket konusunda   “AL” teklifimizi “ILAVE ET” olarak değiştiriyoruz.

Kaynak: Ziraat Yatırım

YORUMLAR YAZ

Bu yazı yorumlara kapatılmıştır.