Şeker Yatırım Model Portföy Önerileri – (1.11.2022)

Bu makalemizde sizlere Şeker Yatırım Model Portföy Önerileri – (1.11.2022) ile alakalı ayrıntılı Program tanımı yazısını paylaştık. Yazımızda ayrıca Şeker Yatırım Model Portföy Önerileri – (1.11.2022) gibi yanıtları da bulabilirsiniz.

BIST’te yükseliş devam ediyor…

 BIST 100 Endeksi Ekim ayında pozitif ayrışmasını güçlendirerek 4.015 ile yeni doruk düzeyini test etti. Kuvvetli bilanço beklentileri ve yüksek enflasyon ortamında TL varlıklar içinde BIST’in tek seçenek yatırım aracı olması, kuvvetli performansta ana etken olmaya devam ediyor. BIST 100 endeksi ayı %25,1 yükselişle 3.978 düzeyinden kapatırken, bankacılık endeksi %25,9 yükseldi. Sınai endeks ise ayı %25,1 yükselişle bitirdi.

 Kasım ayında yurtiçi piyasalarda TCMB faiz kararı ve başta enflasyon olmak üzere makroekonomik veriler izleyecek. Yılbaşından beri %114 üzeri yükseliş gerçekleştiren BIST’in Kasım ayı başında kuvvetli bilanço beklentileriyle yükseliş trendini koruması beklenirken, bilanço dönemi sonrası kısa vadeli beklentilerin bitmesiyle kar satışları yaşanabileceğini düşünüyoruz. Ancak, yüksek enflasyon ortamında BIST’in TL varlıklar içinde seçeneksiz olması sebebiyle kar satışlarının yeni alım fırsatı olacağını ve endeksin yükseliş trendine orta vadede devam ettireceğini düşünüyoruz.

 Bu beklentiler ışığında BIST 100 endeksi için 12 aylık hedefimizi 3.700 puandan 4.500 puana yükseltirken AL olan teklifimizi koruyoruz. MSCI Turkey endeksi 2022T 4.06x ve 1.24x F/K ve PD/DD oranları ile EM MSCI endeksine göre 61% ve 17% iskontolu işlem görmektedir.

 Bu ay model portföyümüzden Ereğli Demir Çelik’i çıkartıyoruz.

Piyasa Riskleri

 Rusya-Ukrayna krizinin derinleşerek enerji ücretlerindeki yükselişin devam etmesi ve Rusya’nın hububat koridoru anlaşmasından çekilmesinin etkisiyle Küresel büyüme ve enflasyon üzerinde baskının devam esmesi,

 Fed ve ECB’nin saldırgan sıkılaştırma adımlarına devam etmesi nedeniyle resesyon riskinin yükselmesi,

 Çin’de büyüme kaygılarının artması,

 Yurt içinde başta enflasyon ve cari açık olmak üzere beklentilerden kötü gelen makro veriler sebebiyle kurda oynaklığın artması,

 Hem yurtdışı hem de yurtiçi ekonomik aktivitedeki yavaşlama ile beraber 2022 yılının son çeyreğinden itibaren şirketler karlılıklarında zayıflamaya neden olması,

Model Portföy Teklifleri

Rapor için tıklayın.

Kaynak: Şeker Yatırım Aylık Taktik Bülteni